近年來的種種相關(guān)數(shù)據(jù)都表明，印度尼西亞的電子錢包迎來了爆發(fā)式的增長，2019年，使用電子錢包產(chǎn)生的交易額增長了200%以上，印尼電子錢包市場有近50家公司在進行業(yè)務競爭，競爭激烈。

即使是在當?shù)乇环Q為warungs的便利店也接受電子錢包支付，因為與信用卡相比，電子錢包的交易手續(xù)費用微不足道。據(jù)悉，信用卡在印尼市場的滲透率不到5%。鑒于此，人們可能會認為在印尼做電子錢包是輕而易舉、有利可圖的。但事實是，在印尼，電子錢包的落地成本和推廣成本相當高，但客戶忠誠度仍然很低。另外，印尼央行可能會對電子錢包產(chǎn)生的交易征收0.7%的固定交易費。與中國相比，這顯得有些不盡如人意。在中國，交易費用大約固定在0.5%左右，市場上只有兩家公司，且沒有中介機構(gòu)。另外，印尼的電子錢包市場較為分散，即使固定交易費用更高，它也得給運營商、支付處理商，以及一個由印尼主要銀行組成的財團支付費用。

印尼市場電子錢包未來5年走向

從最近到中期發(fā)展來看，打破常規(guī)將成為整個行業(yè)的常態(tài)。預計到2025年，電子錢包交易價值將增長5倍，達到500億美元，但許多平臺將面臨不小的現(xiàn)金消耗。以SeaMoney為例。由于大量的促銷活動，SeaMoney每3美元的收入中，就虧損了近10美元。另外，有消息稱印尼的OVO正打算和Dana合并，以鞏固其市場份額。LinkAja業(yè)已加入了Gojek的生態(tài)系統(tǒng)。很明顯，OVO和GoPay都在與其他市場參與者的競爭領(lǐng)先優(yōu)勢。

但如果利潤不是驅(qū)動因素，又是什么推動印尼企業(yè)投身電子錢包市場的狂潮之中呢?

固定交易費用只是這些支付商唾手可得的果實。做電子錢包真正目的往往是轉(zhuǎn)變成一個超級App——一個能將電子支付、電商、叫車、送餐及其他服務合為一體的應用。中國的微信和阿里巴巴證明了這種模式是可行的。韓國的Naver和日本的Line也在往這個模式靠攏。如果電子錢包無意往這個方向發(fā)展，那么也可以將業(yè)務面擴展到提供包括快速貸款和理財?shù)雀鞣N金融服務上，從而獲得更大的利潤。

眾多電子錢包服務商中，誰是“行業(yè)霸主”？

就用戶數(shù)量而言，GoPay是當之無愧的第一名。整合到Gojek應用程序后，它還可以發(fā)展叫車和外賣等垂直領(lǐng)域。出于Facebook的WhatsApp在印尼擁有大約1億用戶，是占主導地位的即時通訊應用，F(xiàn)acebook在今年６月投資了Gojek，以期為Facebook獲得更多的利潤；排在第二位的是隸屬于Lippo Group的OVO，通過與Lippo Group合作，OVO得以入駐該集團的購物中心和Matahari連鎖百貨商店等，市場面較廣。另外，OVO已與印度最大的電商公司之一Tokopedia合作，和用車軟件Grab開展合作；第三名是印尼國有電子錢包 LinkAja，它擁有印尼電信巨頭Telkomsel和Bank Mandiri的龐大用戶群的“獨家使用權(quán)”，并將目光投向了如公路收費和火車票價等公共服務領(lǐng)域；位列第四的是“印尼版支付寶” Dana；第五名則是受益于Shopee的ShopeePay。

“奪冕”進入白熱化階段，像支付寶這樣的超級App能被復制嗎？

有業(yè)內(nèi)人士表示，在印尼復制微信和支付寶這樣的超級App可能行不通，原因主要有：相對于“一步登天”的支付商，消費者使用谷歌搜索的習慣支持了一流支付商的崛起。谷歌通常是印度尼西亞消費者的首選搜索引擎，展示了各種支付商，用戶可以從中自由選擇。另外，印尼領(lǐng)先的電子錢包并沒有業(yè)內(nèi)主導的電商或短信服務，而這恰好是支付寶和微信取得成功的關(guān)鍵點。與其他服務相比，消費者與這些垂直網(wǎng)站的互動時間更長、更頻繁。WhatsApp主導著該地區(qū)的即時通訊，但迄今為止，其龐大的用戶基礎尚未實現(xiàn)貨幣化。谷歌和WhatsApp的主導地位，讓一站式的超級App在印尼的崛起非常具有挑戰(zhàn)性。2020年6月，Gojek宣布計劃關(guān)閉其話題性極高的GoLife部門。Grab也進行了部門精簡，關(guān)閉非核心項目，并整合職能，以提高企業(yè)效率。另外，疫情的爆發(fā)也為這些市場參與者為提供了一個重新審視其業(yè)務模式并為未來做好準備的機會。

總結(jié)

即使這些支付商紛紛選擇合理化他們的其他投資，也沒有跡象表明電子錢包業(yè)務停下了發(fā)展腳步，Gojek和OVO已經(jīng)在處于行業(yè)領(lǐng)先地位，特別是旗下WhatsApp在印尼擁有龐大的用戶群的Facebook選擇投資Gojek，讓Gojek獲得了更大的優(yōu)勢。不甘落人后的Shopee還借助其電商業(yè)務，力爭發(fā)展成為領(lǐng)先業(yè)內(nèi)的電子錢包。

從支付行業(yè)到多元化的商業(yè)環(huán)境，電子錢包都有一批超級App的擁躉。但最大的問題是，它們是應該捍衛(wèi)支付市場，還是占領(lǐng)更大范圍的其他市場？業(yè)內(nèi)人士表示，捍衛(wèi)支付市場可能電子錢包公司的較優(yōu)策略。

（編譯/雨果網(wǎng) Yoe）